Empresas lucram mais com funcionários ricos* - Por Mauro Calil

O tema “Empresas lucram mais com funcionários ricos” está sendo escolhido pelas organizações por verificarem, hábitos nocivos dos funcionários com a própria vida financeira.

Não é incomum vermos pessoas assalariadas se fartarem nos desejos de consumo, usando o crédito fácil e o discurso sedutor da “parcela que cabe no bolso”. Procuramos mostrar aos empresários, de todos os portes, e colaboradores de todas escalas salariais presentes no evento, que devem liderar, dentro de si e de suas empresas, o processo de conscientização sobre os bons hábitos de consumo e uso racional do salário, bem como de melhores formas de investir.

Afinal, quando o salário não sobra, a queixa natural sempre recairá sobre a empresa. Pelo funcionário, será a empresa acusada de mal pagadora, e não o governo de cobrar impostos abusivos sobre a folha de pagamento. Será a empresa acusada de ser exploradora, e nunca haverá má administração do dinheiro por parte dos funcionários que ora acusam.

Culpar alguém por nossas próprias mazelas é uma atitude natural do ser humano. Eu mesmo me queixo que as comidas mais gostosas são as que mais engordam. Mas tanto na alimentação como nas finanças a conscientização é o caminho inicial para a mudança definitiva, aquela que trará a felicidade que se busca.

Aos presentes na palestra, propomos ainda que naturalmente assumam a liderança da mudança em suas empresas. Criar novos hábitos é uma tarefa que precisa de líderes.

Empresas lucram mais com funcionários ricos, afinal ao enriquecer, as queixas deixam de existir e surge a gratidão.

*O professor Mauro Calil é  especialista em investimentos no
Banco Ourinvest e certificado pela ANBIMA como CEA.
É também  palestrante e autor dos livros “Receita do bolo” e “Separe uma
verba para ser feliz” e proprietário da Academia do Dinheiro, instituição
especializada em cursos de educação financeira e finanças.  Possui mestrado
pela USP e Pós Graduação em Marketing pela ESPM

Feliz Ano Novo? Por Rogério Nakata

As festas de fim de ano se encerraram e muitos já aguardam a próxima comemoração nacional que é o Carnaval que ocorrerá há um pouco mais de um mês dessa matéria. Sem contar que muitos já correram para virar as folhinhas do calendário para confirmar os aproximados 10 feriados prolongados que caem em dias úteis nesse ano de 2015 onde, então, somente nos restará saber qual será a capacidade da população brasileira de gastar com tantas viagens, restaurantes e passeios já que os preços estão lá nas alturas e os empregos em baixa.

Um Ano Novo com cara de Ano Velho e que mostra, num primeiro momento, que não se tem muito a comemorar nesse início de ano já que benefícios trabalhistas foram “reduzidos” mesmo após promessas de campanha eleitoral dizendo que esse era um assunto até então, imexível. Porém, não foi exatamente isso que constatamos com as recentes medidas de ajuste fiscal tomadas pelo novo Ministro da Fazenda Joaquim Levy que apesar de necessárias estouram sempre na mão da ponta mais frágil dessa equação. Dentre as medidas anunciadas estão o aumento do período de seis para 18 meses que o trabalhador precisará se manter empregado para somente depois solicitar o seguro-desemprego em caso de rescisão sendo que para solicitar o benefício pela segunda vez, o trabalhador terá que agora trabalhar por 12 meses seguidos e na sua terceira solicitação, o período de trabalho exigido continuará sendo de 6 meses.

No caso da pensão por morte o governo instituiu um prazo de carência de 24 meses de contribuição do segurado para que o benefício possa ser concedido ao dependente sendo que atualmente não se era exigido tempo mínimo de contribuição para acesso a pensão desde que na data do falecimento o segurado estivesse em dia com suas contribuições.

Foi estabelecido também um prazo mínimo de 2 anos de casamento ou união estável para que o cônjuge receba o benefício oriundo do INSS (Instituto Nacional da Seguridade Social). Além disso, as novas regras de cálculo do benefício reduzem do patamar de 100% do salário de benefício para 50% mais 10% por dependente até o limite de 100%. Somado a isso está o fim da reversão da cota individual de 10%.

Outra mudança está no que chamam tecnicamente como vitaliciedade do benefício por pensão por morte onde cônjuges considerados novos não receberão mais pensão pelo resto da vida como era anteriormente dependendo agora da expectativa de sobrevida do cônjuge sobrevivente.

Já para o caso do Auxílio-doença o trabalhador até anteriormente recebia o benefício após 15 dias afastado de suas atividades com o novo “pacote de bondades” o prazo de afastamento para que a responsabilidade passe do empregador para o INSS dobrou e será de 30 dias com um novo teto para o valor de auxílio que passa a ser a média das 12 últimas contribuições.

Dentre outras surpresas para esse ano estarão com certeza o aumento de impostos como a CIDE incidente sobre os combustíveis e da IOF (imposto sobre Operações Financeiras). Cogita-se também nos bastidores a volta da famigerada CPMF (Contribuição Provisória sobre Movimentação ou Transmissão de Valores e de Créditos e Direitos de Natureza Financeira) porém uma coisa certa é a recomposição novamente da alíquota de Impostos sobre Produtos Industrializados (IPI) sobre os bens duráveis como a que está correndo no caso dos automóveis que ficaram 5% mais caros em virtude do retorno de sua alíquota original.

O salário mínimo esse ano ficou também mais “mirrado” já que o cálculo do mesmo leva em consideração o crescimento do PIB (Produto Interno Bruto) ou PIBinho do ano retrasado mais a inflação do ano anterior. Com isso, teremos um ganho real um pouco acima da inflação já que a mesma em 2014 está próxima dos 6,4% e o reajuste do mínimo foi de 8,8% passando de R$724 para R$788.

Para aqueles que trabalham no setor automotivo o ano começou com o pé esquerdo já que muitos receberam, de presente, no último dia do mês de Dezembro telegramas estendo as férias coletivas por mais um período onde depois disso serão demitidos levando por água abaixo os planos e projetos de vida de muitos trabalhadores do seguimento afetando não somente a indústria automobilística mas seus fornecedores, o comércio da região, prestadores de serviços, etc., etc., (fato este já alertado em Dez/14). Por essa razão, peço encarecidamente que revejam seus objetivos e metas para 2015, se necessário busque ajuda profissional e que não se descuidem de seu planejamento financeiro para que as medidas anunciadas daqui em diante não afetem ainda mais o seu bolso e sua Qualidade de Vida pois é desaconselhável nesse momento fazer qualquer endividamento a médio e longo prazo já que muitos não sabem se estarão empregados daqui há um mês.

Mesmo assim, diante de tudo isso, o Congresso se articula para aumentar os salários em até R$33.700 onde entrarão nesse bolo os deputados federais, senadores, ministros do Supremo Tribunal Federal, procurador-geral da República e Defensoria Pública suprindo a inflação acumulada entre 2011 e 2014 já que os mesmos alegam não terem seus recebimentos reajustados desde 2011 (sem contar os benefícios, que no caso dos deputados, o cargo lhes proporciona, como o auxílio aluguel, passagens aéreas, verbas indenizatórias para gastos com alimentação, assessorias, consultorias, combustível e telefonia, além de segurança privada e outras regalias).

Enfim, diante dessas Boas Novas e de outras que estarão por vir em 2015 não se desamine e procure no meio desse maremoto identificar oportunidades já que há um provérbio chinês que diz que onde há uma crise existem também boas oportunidades, então encontre a sua e que você tenha um Excelente e Próspero 2015 que apenas se inicia.

Rogério Nakata é Planejador Financeiro Certificado pelo IBCF - Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros, Embaixador CFP® para o Vale do Paraíba, Agente Autônomo de Investimentos pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e Palestrante sobre os temas Educação Financeira e Planejamento Financeiro de grandes organizações (www.economiacomportamental.com.br)

Renda Fixa também exige diversificação - Por Mauro Calil

No final de 2008 e início de 2009 os investidores, enfim, enxergaram uma alternativa rentável e segura para investir na Bolsa, os Fundos Imobiliários. Eu fui um dos propagadores deste tipo de investimento que, logo depois, se popularizou. Os investidores que nos seguem e, porventura, investiram no início desta propagação, gozam até hoje dos frutos colhidos, mesmo com a queda do valor das cotas. Os rendimentos mensais ainda são muito vantajosos.
Agora quero tratar de outro assunto, a diversificação em Renda Fixa, que também é necessária. Quem já saiu da cadernetinha, quem já deixou de ser “poupanceiro”, conforme venho sugerindo há tempos, já colhe ótimos frutos em LCI, LCA e outros títulos. Porém, como tenho muitos seguidores e, muitos deles também são formadores de opinião, este investimento já se popularizou, e o resultado é que já começamos a enfrentar a falta de lastro de qualidade, ou seja, faltam títulos que nos rendam ao menos 94% do CDI, quanto menos 98% ou 100%.
A saída para isso é diversificar. E neste sentido, lembro de um questionamento que sempre recebo:
- Professor como que os bancos cobram 4, 5 ou 7% ao mês em seus empréstimos e nos remuneram em menos de 1% nas aplicações?
Se um emissor retém 10% de cotas subordinadas ele “acredita menos” nos fluxos que outro que retém 20%, por exemplo. Saliento que este é somente um exemplo e a expressão “acredita menos” fica entre aspas. Na prática, um FIDC com 20% de cotas subordinadas poderia ter uma quebra de até 20% nos recebimentos que o investidor não seria prejudicado. Entendeu a sutileza?
Obviamente que a diferença é lucro bruto da instituição. Ocorre que algumas instituições repassam grande parte deste lucro de forma segura, via Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) com ratings de investment grade e rentabilidades superiores a 100% do CDI já descontado IR, come cotas e taxa de administração. Mais uma vez, como venho alertando recentemente, isso não é ofertado a qualquer um.
Para esclarecer, FIDCs investem seus recursos em carteiras de recebíveis (empréstimos) de operações realizadas em instituições financeiras, indústria, arrendamento mercantil, hipotecas, prestação de serviços e outros títulos admitidos pela CVM. Os FIDCs foram criados com objetivo de dar liquidez ao mercado de crédito, reduzindo o risco e ampliando a oferta de recursos.
O FIDC não é o único caminho para diversificação, mas caso deseje este investimento, a escolha de um bom FIDC envolve a verificação de seu rating, pois este te dará uma ideia da qualidade dos recebíveis e certeza do fluxo, e logo em seguida dê uma olhada na quantidade de cotas subordinadas versus a quantidade de cotas seniores. Rapidamente as cotas subordinadas NÃO são comercializadas e, ficam com os emissores do fundo, sendo as últimas a receber o fluxo dos pagamentos caso ocorram problemas no recebimento.
Já o grau de investimento das agências de rating começa em Baa3 para Moody’s, e BBB- para S&P e Fitch.
De posse das informações, que tal diversificar e turbinar ainda mais seus investimentos em Renda Fixa, tornando mais segura a travessia para os difíceis tempos que virão?

*O professor Mauro Calil é  especialista em investimentos no

Banco Ourinvest, certificado pela ANBIMA como CEA.

É também  palestrante e autor dos livros “Receita do bolo” e “Separe uma 

verba para ser feliz” e proprietário da Academia do Dinheiro, instituição 

especializada em cursos de educação financeira e finanças.  Possui mestrado 

pela USP e Pós Graduação em Marketing pela ESPM.